大摩：予友邦保险增持评级 目标价124港元

发布时间：2025-07-07 10:35:58 来源：乐在其中网 作者：休闲

大摩发布研究报告称，大摩予（01299）“增持”评级，予友目标价124港元。邦保标首季新业务价值同比下降18%，险增表现符合预期，持评主要由于中国业务高基数及期内疫情对东盟市场的港元不同程度影响。管理层强调相关影响属暂时性，大摩指出部分疫情缓解后，予友销售活动已出现反弹。邦保标期内总加权保费收入增长5%，险增按新业务保费现值计利润率维持稳定为10%。持评

大摩表示，港元中国内地仍然是大摩公司的最大市场，期内中国VNB因去年一次性推广而下跌30%至40%，予友符合市场预期。邦保标中国香港业务首季表现令人惊喜，虽然面对疫情冲击，仍然能取得同比增长，成为亮点。

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